Crude Oil e Open Interest.

Interessante osservare il future sul Crude Oil che, dopo aver lasciato sul terreno più del 59% del proprio valore passando dalla metà del 2014 a pochi giorni fa da 108$ a 44$ circa, consolida da qualche giorno nelle immediate vicinanze dei 47 dollari.

La cosa è particolarmente interessante in questo momento e per vari motivi:

Il primo, dopo il forte calo del prezzo, è senz’altro il passaggio di un supporto dinamico di lungo periodo, che congiunge vari minimi dal 1999, e che passa proprio nelle immediate vicinanze di 46/47$ circa.

Il secondo è probabilmente il nuovo massimo storico dell’Open Interest che polverizza il pico di fine ottobre 2007.

E, infine, dobbiamo considerare anche il prezzo delle varie scadenze storiche del future sul crude oil.

Fanno molte coincidenze…

Cordialmente,

Giovanni Maiani

Ftsemib ed il future sul crude oil in euro – Ultima parte.

Vi presento la 3° e ultima parte dell’argomento che ho già trattato i giorni 10 novembre e 1 dicembre del 2014 ossia; il rapporto tra l’indice azionario italiano Ftsemib ed il future sul crude oil espresso in euro.

Questo articolo è doveroso in quanto ci eravamo lasciati all’inizio di dicembre con “Vediamo che cosa accadrà nel prossimo future.”.

In pratica è accaduto che il rapporto in questione si è quasi costantemente rafforzato fino a centrare pienamente, alla fine della scorsa settimana, l’area del 2° obiettivo di 500/10. Vedi “In caso di proseguimento del rialzo troviamo i primi due ostacoli in corrispondenza di 450 e poi 500/10 circa.”

Pertanto, in solo due mesi e mezzo, dal 10 novembre al 23 gennaio, abbiamo colto il rialzo del ratio da 300 fino al recente 504 circa (+68%) che, utilizzato in una semplice strategia Long Ftsemib e Short Crude Oil in euro (perché lo studio di un ratio non ha altro scopo) avremo portato a casa +6.55% al rialzo sull’azionario (da 19258 a 20519) e +35% circa al ribasso sul crude oil in euro (da 62.48 a 40.68 euro).

Ora, e visto che sarebbe noioso trattare sempre lo stesso argomento voglio attirare la vostra attenzione su un altro strumento che si trova in corrispondenza di un interessante bivio.

Oggi voglio sottolineare brevemente l’andamento tecnico del future Silver 5000 oz (COMEX).

In effetti, osserviamo sul grafico settimanale che il future ha generato una settimana fa un primo segnale di rafforzamento a seguito del superamento di quota 17.50 circa (retta rossa), mentre sta interessando un’area di resistenza situata tra 18.50 e 19.50 dollari circa. Il superamento confermato di tale intervallo potrebbe confermare il precedente segnale di rafforzamento e favorire l’inizio di una fase ascendente con primi obiettivi a 21.20/50 e 23.30 circa. Al ribasso, invece, c’è ovviamente l’ipotesi di un pull back up nelle immediate vicinanze di 17 circa e, di conseguenza, la situazione tornerà negativa al di sotto di tale ultimo livello.

Il future sull’argento è pertanto a un bivio. Stiamo a vedere.

Ps: Interessante anche il future Random Length Lumber quotato al Cme.

Cordialmente,
Giovanni Maiani